近日，学院概率统计系段江涛副教授与美国哥伦比亚大学白聚山教授、香港城市大学韩旭教授合作，在《Journal of Econometrics》在线发表题为《The likelihood ratio test for structural changes in factor models》的学术论文。《Journal of Econometrics》杂志成立于1973年，是学界公认的计量经济国际顶级学术期刊，是发表理论和应用计量经济学的重要阵地。

研究表明：一个因子载荷发生断点的因子模型在观测上等同于一个载荷不变但因子方差发生改变的模型，进而可以有效地将高维结构变化问题转化为低维问题。本文提出了估计因子方差变化的似然比（LR）检验，并探讨了估计因子的一个特殊特征：在备择假设下，断点前后的方差如果是奇异矩阵，则LR检验的敏感性更高，功效比wald检验更强大。文章中所提出的LR检验统计量填补了高维因子模型中断点检验的一个空白。现有的有关研究都只聚焦于Wald和LM检验，LR检验弥补了Wald和LM检验的缺陷，它不仅计算复杂度更小而且功效更大，尤其是在小样本的情况下，通过模拟我们发现其表现效果非常好。此外，文章还考虑了均值改变与多断点的情形。在实证方面，文章估计了美国工业就业率的因子模型，并应用所提方法来检验因子载荷在过去十年中是否发生了结构性变化。

段江涛，best365网页版登录官网统计系菁英副教授。曾赴美国哥伦比亚大学、香港城市大学进行访问与合作研究。研究兴趣为高维因子模型，面板数据，试验设计。主持和参与国家自然科学基金项目和国家社会科学基金项目多项，多篇文章发表于《Journal of Econometrics》,《Canadian Journal of Statistics》,《Journal of Statistical Computation and Simulation》。

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https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304407623003470